公益金投資蝕過億 等於上年度籌款額逾36% 稱受金融動盪影響

恆生指數今日一度跌穿18,000點，創今年新低，過去一年慈善機構投資也「損手爛腳」，《光傳媒》翻查公益金年報，投資虧損逾1億元，等於該年度籌款額的36.7%。公益金在年報解釋，受金融動盪等因素影響，對投資組合的淨資產值有不利影響，旗下投資小組委員會已覆審投資策略，確保對市場的短期波動更具韌性。

公益金公布2022至23年的年報，截至今年3月31日為止，公益金的現金、銀行存款和投資總值21.31億元。投資組合在2022至23年度錄得1.05億的虧損，而該年度全年捐款近2.86億元，投資虧損等於捐款的36.7%。

今次是公益金連續第二年錄得虧損，在2021至22年度，公益金投資組合虧損6,558萬元。即使在疫情期間的2019至20年度，公益金只錄得7,218萬元投資虧損。

公益金在年報指，受金融動盪、通脹高企、地緣政治等影響，嚴重打擊經濟及投資環境，對投資組合的淨資產值有不利影響，旗下投資小組委員會已覆審投資策略，確保投資組合對市場的短期波動更具韌性。

根據年報資料，公益金總值21.3億元投資組合共分作兩部份，當中委託基金經理管理13.55億元的投資基金，股票基金佔投資組合比例按年上升，由26.6%增至33.5%，而債券基金佔比下降，由73.4%下降至66.5%。

此外，公益金本身亦自行管理7.67億元的投資及現金組合，當中79.3%是港幣短期存款、17.1%購買交易所買賣基金（ETFs），其餘約3.5%是人民幣短期存款。該組合由八人的投資小組委員會管理，成員包括東亞銀行聯席行政總裁李民橋、羅兵咸永道亞太及中國主席趙柏基、前港鐵行政總裁梁國權和恒地執行董事馮孝忠等人。

值得一提是，隨美國加息，慈善團體的銀行存款利息收入以倍數增加，以公益金為例，在2022至23年度，利息收入有1136萬元，而上一個年度僅得290萬元。樂善堂在最新一份年報指，整體利息收入增加了5倍。

而不同慈善團體投資策略亦有不同，例如東華三院以租金收入為主，2022至23年高達4.83億元，再加上1.14億元利息和投資收入。而仁愛堂在2022至23年度租務、利息及投資收益約1,848萬元，年報未有分拆三者的細項表現。

亦有慈善團體在投資策略非常保守，例如仁濟醫院最新年報顯示，持有10億元銀行存款和現金，可供出售的投資只有不足3,000萬元。